Si le envías el dinero por adelantado también lo puedes perder todo. Ten en cuenta que posiblemente Paypal le cubra la devolución, no entiendo muy bien que tu tengas que adelantar el dinero para la devolución, sería más normal devolución y que el mismo PayPal te lo descuente cuando demuestre el envío.

No conozco ninguna transacción comercial que tengas que adelantar el dinero para la devolución y más cuando tu dinero lo tiene retenido Paypal y no quiero entrar en que realmente el artículo sea defectuoso, vamos, esto se llama "protección al vendedor pisoteado"

Haz lo que creas conveniente, pero antes llama a Paypal, que es gratis, y que te asesoren